Китайският преход: ще доведе ли революцията във възобновяемите енергийни източници до спад в търсенето на петрол?

Руският нефт и газ ще бъдат необходими на КНР, независимо от растежа на възобновяемата енергия

През последните години Китай се превърна в най-големия потребител на енергийни ресурси. През последните 20 години именно потреблението на нефт и газ в КНР постепенно се превърна в най-важния фактор на международния пазар на въглеводороди – това може да се съди поне по реакцията на инвеститорите на всяка новина за китайската икономика. Това се отнася и за Русия, която увеличи доставките си на изток след санкциите от страна на Европейския съюз. В същото време Китай бързо увеличава капацитета си за производство на електроенергия, включително от възобновяеми източници (ВИИ), което може да доведе до спад в вноса на петрол. „Известия“ попитаха експерти доколко развитието на китайските ВИИ е опасно за световния нефтогазов пазар и накъде могат да бъдат пренасочени въглеводородните потоци от Русия в случай на спад на потреблението в Китай.

Въпреки доста сериозните проблеми, включително дефлацията и спада на пазара на недвижими имоти, китайската икономика продължава да расте със значителни темпове – около 5% годишно. Растежът на БВП на КНР се потвърждава и от показатели като увеличението на енергопотреблението. През 2024 г. потреблението на първична енергия (всички видове) в страната е нараснало с почти 10% спрямо 2023 г., достигайки 176 ЕДж. На пръв поглед това изглежда като бездънен пазар за износителите на гориво в страната, особено като се има предвид, че добивът на нефт и газ в Китай расте много по-бавно.

Но не всичко е толкова просто. През последните години КНР преживява истински бум на електрификацията. През 2024 г. общата инсталирана мощност за производство на електроенергия в страната достигна 3349 ГВт, с 14,6% повече от предходната година. При това възобновяемите източници осигуриха 56% от този обем. Планът за инсталиране на ВИИ мощности (1200 ГВт до 2030 г.) беше надминат шест години преди определената дата. Същото важи и за потреблението. Китай стана първата голяма икономика в света, в която делът на електромобилите от всички продадени автомобили през миналата година достигна 50%. През 2025 г. този дял може да се увеличи още. Това се отрази на потреблението на гориво, което през 2024 г. отбеляза спад от 2,5% в сравнение с нивото от 2021 г.

В тази връзка съществува сериозна загриженост относно способността на Китай да поддържа растежа на световното търсене на петрол, което той редовно правеше през последните две десетилетия. Анализаторите смятат, че тази перспектива е напълно реална, но има съществени нюанси.

Китай ще отчита геополитическите рискове

Мария Белова, директор по проучвания в компанията „Имплемента“

Днес транспортният сегмент в Китай осигурява половината от вътрешното търсене на петрол. Според прогнозите на Sinopec, през следващите три години ще се наблюдава ръст на потреблението на петрол както в този сегмент, така и в страната като цяло. Въпреки това, през 2028–2030 г. тенденцията ще се промени и ще последва ускорено намаляване на търсенето на моторни горива, тъй като през последните три години скоростта на развитие на превозните средства на нови енергийни източници надмина очакванията. Тъй като Китай е най-големият световен вносител на петрол, тенденциите в потреблението на черното злато, свързани с енергийния преход, ще окажат влияние върху глобалното търсене.

Ако Китай намали потреблението си на петрол, а оттам и вноса, основни алтернативни източници на търсене ще станат Индия, която увеличава покупките си поради нарастването на населението и индустрията, развиващите се страни от АТР (преди всичко Индонезия, Тайланд и Виетнам), които са бързоразвиващи се пазари на автомобили и нефтохимия, и Близкия Изток — регион, чиито нефтопреработвателни заводи и нефтохимически кластери (например в Саудитска Арабия) ще увеличат търсенето на суров нефт. И накрая, Африка, където растежът на населението и урбанизацията могат да поддържат търсенето, особено ако петролът бъде конкурентоспособен в сравнение с други горива. Въпреки това нито един от тези региони няма да замести напълно Китай — техният съвкупен растеж няма да компенсира рязкото намаление на китайския внос, ако то се случи. Следователно, пикът на глобалното търсене на петрол ще бъде преминал.

При намаляване на търсенето на петрол Китай, в интерес на енергийната си сигурност, ще даде приоритет на собственото си производство на петрол. Що се отнася до покриването на нуждите от внос, тук страната също ще се ръководи не само от чисто икономически интереси (и ще купува най-евтиния петрол), но и ще отчита геополитическите и логистичните рискове. В този смисъл тръбопроводните доставки на петрол, както и морските с къс ход от РФ, ще имат приоритет.

От гледна точка на газа ситуацията за руския газ е още по-благоприятна, тъй като в Китай все още не се очаква пик в търсенето на синьо гориво, а по-скоро, напротив, се прогнозира ръст в потреблението му. Следователно страната ще бъде заинтересована от увеличаване на доставките на газ от Русия.

Търсенето на газ ще расте

Тамара Сафонова, доцент в Института по икономика, математика и информационни технологии към Президентската академия

Китай увеличава производството на енергия от възобновяеми източници, като за 2024 г. ръстът е 16%, включително производството на хидроенергия се е увеличило с 10%, слънчевата – с 43%, вятърната – с 12%. Консумацията на петрол в Китай нарастваше неуклонно до 2023 г., а през миналата година спадът може да се оцени на 2%. Потреблението на газ в Китай през 2024 г. се е увеличило с 7%. Незначителното намаление на потреблението на нефт е свързано с развитието на електромобилите и увеличаването на дела им на китайския пазар. При това нарастващите мощности на възобновяемата енергетика задоволяват нуждите на динамично развиващия се промишлен сектор на Китай.

Търсенето на газ в Китай ще расте заради развитието на енергоемките производства, разширяването на газовата инфраструктура за нуждите на населението, енергийния преход от използването на въглища към по-чисто гориво – газ. Развитието на възобновяемата енергетика в Китай, както и сътрудничеството с Русия в областта на стабилните доставки на енергийни ресурси, е стратегически важна насока за осигуряване на енергийната сигурност на страната.

„Търсенето ще осигури нефтохимията“

Антонина Левашенко, ръководител на лабораторията за анализ на най-добрите международни практики в Института Гайдар

Лидерството в производството и продажбата на електромобили позволи на Китай (60% от световните продажби през 2023 г. според данни на Международната енергийна агенция (МЕА)) планомерно да намали търсенето на петрол с 1,2 млн. барела на ден от 2019 г. (с 1–2% годишно), и според прогнозите на МЕА, до 2030 г. търсенето ще се намали с още 2,5 млн. барела на ден. Съгласно прогнозите, до този момент почти всеки трети автомобил по пътищата на Китай ще бъде електрически. Във връзка с това компанията BP в доклада си прогнозира, че Китай ще достигне тавана на потреблението на петрол за гориво през 2030 г., а МЕА – че това ще стане още през 2025 г.

За света това показва тенденция към намаляване на търсенето на петрол, тъй като през 2000–2020 г. Китай беше един от основните световни потребители на петрол (19% от световното търсене, според данни на Енергийния институт), включително основен потребител на руски петрол (през тези години търсенето нарастваше с 6% годишно, а в момента намалява). При това през 2025–2030 г. търсенето на руски петрол от Китай ще продължи да се задоволява от голям брой нефтохимически заводи, преработващи полимери и синтетични влакна. Въпреки това, впоследствие той ще намалее, тъй като Китай си е поставил за национална цел в 14-тия петгодишен план да намали значително потреблението на петрол до 2030 г.

Загубата на китайския внос за Русия до 2050 г. ще бъде възстановена за сметка на растежа на развиващите се страни. Основен лидер в доставките ще остане Индия благодарение на растежа на БВП и индустриализацията. В Африка търсенето на всички нефтопродукти ще нараства с около 2% годишно, което ще бъде подпомогнато от растежа на БВП и населението на страните от континента. Във връзка с това може да се очаква, че износът на петрол от Русия през 2030–2050 г. ще се преориентира почти изцяло към страните от АТР (например Виетнам), както и към страните от Африка и Латинска Америка.

Ефектът от енергийния преход няма да се прояви веднага

Сергей Кауфман, анализатор във ФГ „Финам“

Ефектът от постепенния преход на Китай към електромобилите на петролния пазар няма да се прояви веднага. Към момента продажбите на електромобили и хибриди вече съставляват над 50% от общите продажби на автомобили в страната. Въпреки това, техният дял сред съществуващите автомобили е по-малко от 10%, тъй като замяната на вече съществуващите автомобили с ДВС с електромобили ще бъде дълъг процес. Също така е важно да се отбележи, че хибридите, които разчитат не само на електромотор, в Китай са сравними по популярност с електромобилите. На този фон не очакваме бързо намаляване на търсенето на петрол в Китай в обозримо бъдеще, но считаме за вероятно достигането на пик на търсенето в Поднебесната империя вече в най-близките години.

ОПЕК в своите прогнози отбелязва, че в следващите 20-25 години двигатели на световното търсене на петрол могат да станат регионите, където все още продължава растежът на икономиката и населението. По-специално, това могат да бъдат Индия, Югоизточна Азия, редица страни от Африка и Латинска Америка. В същото време в развитите икономики през същия период търсенето на петрол може да намалее поради развитието на възобновяемите източници на енергия и електромобилите, както и тенденцията към намаляване на населението, поради което считаме, че пикът на търсенето на петрол може да бъде в диапазона 105–115 млн. барела на ден, което е по-ниско от прогнозираните от ОПЕК стойности.

На наш поглед, активното развитие на ВИИ в Китай е един от рисковете за руската газова индустрия, тъй като слънчевата и вятърната енергия частично заместват газовата и въглищната. В частност, в условията на развитие на ВИИ и прогнозираното намаляване на населението за Китай може да бъде по-малко търсен проектът „Силата на Сибир – 2” или планираните проекти в сферата на СПГ („Мурмански СПГ”, „Арктик СПГ-1” и др.). При това проблемът може да възникне по-скоро в дългосрочна перспектива, а в близките години не очакваме затруднения с износа на нефт и газ за Китай.

автор: Дмитрий Мигунов

източник: iz.ru